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《金融学》-商业银行

商业银行概述

商业银行的产生与发展

商业银行的产生

起源于早期的货币兑换业,随着资本主义经济的发展和国际贸易规模的进一步扩大,商人为了避免长期携带铸币产生的麻烦和风险,开始吧货币存在于专业货币处。存款业务不断增加,货币商开始把汇兑业务中暂时闲置的资金贷放给资金需求者,因此商业银行逐渐产生。

1694年,英格兰银行的成立,标志着现代商业银行的诞生

商业银行成立途径:

  • 旧式高利贷银行转变而成
  • 直接建立股份制商业银行

商业银行的发展

此处不再赘述,我国的基本情况大致就是国有的主页银行不断向商业银行转化,股份制商业银行不断确立。

商业银行的性质

商业银行是以营利为目的,以多样化金融资产和金融负债为经营对象,向客户提供综合性金融服务的金融企业。

商业银行的对象是居民和企业,中央银行面对政府和金融机构

商业银行是唯一能够经营吸收活期存款的金融机构

我国现有商业银行体系

  • 国有控股商业银行
  • 股份制商业银行
  • 外资商业银行

商业银行的组织结构

分支行制

总行设置在中心城市,根据经济实力在其他地区设立分行

总行对分行的权力:行政上的领导权,业务上的指导权,人事上的任免权,资金上的调动权

分支行制分为总行制和总管理处制,总行制指总行也对外营业和办理金融业务,管理处制指总管理处只负责管理控制各分支行,本身不对外经营

优缺点:

  • 分支机构多,能广泛吸收社会闲散金,扩大经营规模,增强银行整体实力
  • 利于分散风险,提高银行经营的安全性
  • 利于实现资金调度,调剂余缺,提高货币资金使用效率
  • 不同地方可开展不同业务,经营决策选择空间大
    • 容易引起不平等惊蛰,政策作用时滞长,不利于监管

单一银行制

指的是商业银行仅有一个经营机构,不能跨地域设立分支机构的银行体制。

典型代表是美国。

优缺点:

  • 银行数量多,防止垄断,促使平等竞争
  • 利于区域经济发展
  • 银行有较大的独立性、自主性和灵活性
  • 管理层少,管理目标容易实现
    • 抵御风险能力差,竞争力弱
    • 监管点多面广,增加了监管难度

集团银行制/持股银行制

指的是由某一集团成立一个股权公司,再由该公司收购、控制具有独立法人资格的商业银行,形成同一公司控制下的若干个独立法人商业银行的银行集团

可分为非银行性持股公司和银行性持股公司,一般情况,大银行直接组织的持股公司(后者)比较多。

除了这三种组织形式外还有连锁银行制和跨国联合制。

商业银行的主要业务

负债业务

商业银行的负债业务是其最基本最主要的业务,是形成其资金来源的业务。

资本金业务

  • 核心资本/一级资本
    • 实收资本(股本金、扩建股本)
    • 公开储备即盈余留存(溢价收入-市场价与票价的差额、资本公积金、未分配利润 )
  • 附属资本/二级资本
    • 呆账准备金–收不回来的钱,如果企业破产则变为坏帐
    • 非公开储备
    • 资产重估储备
    • 混合资本工具
    • 长期债券

呆账准备金:

提取的目的是用于防备目前还不能确定的损失

按照当年商业银行贷款余额的固定比率提取(我国为1%)

资本的功能

可以归纳为营业功能、保护功能和管理功能。

营业功能-资本是银行存在的先决条件。资本比重小,风险过大,危机时难以补救。资本比重大,盈利太小,经营能力平庸

保护功能-资本是客户存款免受偶然损失的保障。

管理功能-资本是银行经营活动正常进行的保证。拥有资本才能满足客户提存和借款的要求,保证正常的经营活动

资本的构成

由普通资本、优先资本和其他资本构成。

普通资本是银行资本的基本构成,包括普通股和盈余留存。

优先资本是股息分配和资产清偿上优先于普通资本的那部分资本,包括优先股、资本票据、资本债券和可转换债券等。

其他资本包括资本准备金、贷款损失准备金和证券损失准备金。

资本充足率的意义

资本充足率 = 资本金/加权风险资产

意义:

  • 为银行提供持久的资金来源
  • 是银行业务发展的基础
  • 能够使银行承担风险与吸收损失
  • 增加公众对银行的信心

存款负债业务

是银行接受客户存入的货币款项,存款人可随时或按照规定时间支取款项的一种波动性负债业务。

  • 活期存款-流动性强
  • 定期存款-利率高
  • 储蓄存款-有定期和活期之分,一般是零售业务

借款负债业务

是商业银行通过非存款方式主动借入资金形成的资金来源业务。

  • 向中央银行借款
    • 再贴现:商业银行以对工商企业而来的合格票据向中央银行申请再贴现,即把票据转让给中央银行,由此获得资金
    • 再贷款:中央银行向商业银行的信用方框
  • 同业拆借
    • 指商业银行之间以及商业银行与其他金融机构之间相互提供短期资金融通,实际上是超额存款准备金的调剂
  • 发行金融债券
    • 指依法设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券
    • 意义:利于提高商业银行资产负债管理能力。利于优化资产结构,扩大长期的投资业务,改变商业银行存款中被动负债占优势比重的局面
  • 在国际货币市场上借款
    • 各国商业银行在国际货币市场尤其是在欧洲货币市场上广泛地通过办理定期存款,发行大额定期存单,出售商业票据等方式筹集资金,以扩大国内的贷款和投资规模
  • 回购协议
    • 指商业银行通过出售证券,取得即使可用的资金。同时银行又以书面协议,承诺将来某一日会按议定的价格重新收回这些证券
  • 结算中的负债
    • 指的是对于在途资金的占用,利用对已清算票据提出付款但是款项还未正式到达对方账户的资金款项。

资产业务

现金资产业务

现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可以随时用于支付的银行资产,是商业银行流动性最强的资产。但同时也是一种无盈利资产,过多的持有会失去相应的盈利机会。

  • 库存现金:业务库中的现钞。主要用于应付客户提现和新增贷款需求
  • 法定存款准备金:中央银行规定的商业银行必须准备的法定存款
  • 超额存款准备金:商业银行在中央银行超过法定存款准备金的部分
  • 同业存款:商业银行存放在代理行和有业务往来商业银行的存款

贷款资产业务

指商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策,以还本付息为条件,将一定量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为

  • 贷款期限划分:短期、中期、长期贷款
  • 贷款清偿的保障条件划分:信用贷款、担保贷款(抵押、质押、保证)
  • 偿还方式划分:一次性偿还、分期偿还
  • 贷款质量和风险划分:正常、关注、次级、可疑、损失
  • 贷款主体划分:单独贷款、联合贷款、银团贷款

贷款信用分析的6C原则:品德、资本、能力、担保、环境条件、连续性。

贷款风险:

  • 信用风险:借款人无力偿还
  • 利率风险:市场利率大幅提高
  • 市场风险:由于经济形势和金融市场供求关系带来的风险

票据贴现

一种特殊的贷款,指的使银行买入未到期的票据,借以获取利息收益的一种信贷业务

票据贴现额 = 票据面额(1-贴现率\天数)

证券投资业务

商业银行通过购买有价证券完成投资的一门业务

意义:

  • 丰富银行资产
  • 分散风险
  • 增加盈利
  • 提高资产流动性

中间业务

商业银行不运用自身资金,以中间人的身份替客户办理收付等业务以及提供各种金融服务,从中收取手续费的业务

  • 结算业务-商业银行通过提供结算工具,如本票、汇票。为购销双方完成货币收付、转账划拨行为的业务
  • 汇兑业务-银行接受客户委托,把款项支付给异地受款人的业务
  • 信用证业务
  • 代理业务
  • 保险箱业务
  • 咨询业务
  • 银行卡业务
  • 信托业务
  • 租赁业务

特点:

多样性、资产非占有性、低成本性、低风险性、高收益性

意义:

  • 促进扩大资产和负债业务
  • 增加商业银行非利息性收入
  • 降低经营风险提高竞争能力
  • 减少资本金对发展业务的要求
  • 充分利用银行资源为国家经济服务、为广大客户服务

表外业务

指不构成资产负债表内资产和负债,但形成商业银行非利息收入的业务

中间业务也被称为无风险的表外业务。

  • 银行提供的担保或类似的或有负债
  • 贷款承诺
  • 交易类中间业务
  • 中介和劳务服务

商业银行体系下的信用创造

原始存款与派生存款

基础货币:中央银行创造的、包括流通的现金和商业银行在中央银行的存款准备金 Mb = C + R

原始存款:客户以现金形式存入的、或商业银行向中央银行的借款所形成的存款,是商业银行系统从中央银行获得的最初存款

派生存款:在原始存款的基础上,由银行的资产业务转化的新存款

基本运作模式:商业银行吸收存款将流通中的现金纳入银行转化为存款,发放贷款则使该存款按一定的比例派生出新的存款货币。

派生存款的创造条件

  • 银行体系由中央银行和多家商业银行组成
  • 客户不保留现金而将一切货币存入银行
  • 部分准备金制度,此制度下商业银行将缴存准备金后的剩余可用资金用于信用扩张
  • 非现金结算制度,此制度下客户有将资金以活期存款的方式存放于商业银行的需求

派生存款创造的过程

假设条件:

商业银行只经营活期存款,法定存款准备金率为20%,客户不提去现金,无超额存款准备金上缴

由此图我们可以得知:

活期存款总额 = 原始存款/法定存款准备金率

派生存款 = 活期存款总额 - 原始存款

派生倍数 = 1/法定存款准备金率

影响派生存款创造的主要因素

  • 商业银行可能保有超额准备金 - 超额准备率为e

  • 客户可能从银行提取现金 - 现金漏损率为c‘

  • 存款人可能把一部分活期存款转化为定期存款 - 定期存款的准备金率为rt,活期转化为定期的比率为t

则可以推出修正后的派生倍数为:

商业银行的经营管理

商业银行的经营原则

安全性

要求商业银行应规避和控制各种风险,避免银行遭受损失,是首要经营原则

影响安全经营的首要因素:

  • 银行自身经营特点
  • 资产运用在规模、期限上的不合理
  • 客户违约的风险 - 导火索
  • 市场风险

确保安全经营的对策:

  • 对客户资信状况的审查,如6C原则
  • 合理安排资产结构,以负债制约资产
  • 提高资本充足率
  • 保持一定比例的流动性资产,可有效防止挤兑
  • 商业银行合法经营

流动性

是商业银行能够对是满足客户提现和必要的贷款需求的支付能力

包含资产流动性和负债流动性两重含义

衡量流动性的标准:

  • 资产变现的成本低,流动性强
  • 资产变现的速度快,流动性强

盈利性

商业银行在可能的情况下,最大限度的追求利润最大化

利润 = 资产收入 + 其他收入 - 利息收入 - 费用

意义:

  • 使投资人获得更高的收益,国家得到更多的税收
  • 增强自身的积累能力和竞争能力,提高银行的信誉
  • 高盈利可以增加银行承担风险的能力,避免倒闭

盈利性的指标(了解):

资产收益率 = 纯利润/资产总额

营业利润率 = 税后营业利润/资产总额

银行净利差率 = (利息收入 - 利息支出)/盈利资产

非利息净收入率 = (非利息收入 - 非利息支出)/盈利资产

银行利润率 = 纯利润/总收入

权益报酬率 = 纯利润/资本总额

三原则矛盾以及协调

流动性越高,安全性越高,盈利性越低

盈利性越高,风险性越高,流动性越低

商业银行经营理论发展

资产管理理论

资产业务应主要集中于短期自偿性贷款,即基于商业行为能自动清偿的贷款,主要指短期的工商业流动资金贷款

  • 真实票据理论、资金转移理论、预期收入理论

负债管理理论

主张银行不能单纯地依靠吸收存款这种被动的负债方式,完全可以积极主动地通过借人资金的方式来维持资产的流动性,支持资产规模的扩张,获取更高的盈利水平

  • 银行券理论、存款理论、购买理论、销售理论

资产负债管理理论

认为通过资产结构和负债结构的共同调整,才能达到预定的经营管理目标

特点:

资产负债管理并重;动态管理

基本经营方法:

总量平衡、结构对称、分散化、规避和转移利率风险

金融创新

该名词由熊彼特发明

含义:在金融领域各种金融要素的重新组合

创新原因:

  • 法规的约束-Q号条例、格拉斯斯蒂格尔法案
  • 经营压力的加大
  • 经营风险的增加
  • 科学技术的发展

创新的形式:

  • 转移风险:期权交易、期货交易、利率调期
  • 增强流动性:资产证券化-以未来现金流为保障,通过相关公司包装成证券,由投资银行出售
  • 开辟负债资金来源
  • 增加资本金来源:优先股、可转债

创新结果:

  • 金融工具多样化
  • 金融工具灵活性增加
  • 金融业务出现交叉,利于综合化经营
  • 改革旧法规
  • 经营风险增加,监管难度增加