gln的个人博客!!!

0%

《金融学》-金融机构体系

金融机构体系

金融体系的相关概念

金融体系/机构

概念:一个国家从事金融活动的组织,按照一定结构形成的整体

金融机构的资产负债结构具有高杠杆、高风险的特征,因此金融监管也是密不可分的一个组成部分。

类型:

  • 以德国为代表的以银行为基础的金融体系:银行占据主导地位,股票市场在动员储蓄上的作用小于银行机构,因此间接融资比较发达,主要在经济不发达和发展中的国家
  • 以美国为代表的以市场为基础的金融体系:证券市场的地位超过银行机构,金融体系更多的以市场为导向,直接融资发达

银行金融机构主要通过吸收存款、放出存款完成间接融资;非银行金融机构则作为信用中介,以直接融资方式为主。两者的发展趋势是混合经营。

金融机构体系分类说明

  • 两种体系区别是相对的,不是绝对的,区分只是相对重要性有所不同
  • 企业融资大多借助谁,就称之为谁的金融体系
  • 金融体系初始阶段对应以银行为基础,成熟阶段对应以市场为基础
  • 我国目前正在向成熟阶段过渡,由数量型调控(降准-降低法定存款准备金率)为主转向价格型调控(利率、汇率)为主

金融机构存在的必要性

  • 克服信息不对称可能造成的融资困难
  • 降低交易成本,提高融资效率
  • 防范和降低金融风险,进行有效的风险管理
  • 方便支付结算,加速社会资金周转,及时清偿债权债务关系
  • 促进资金融通,实现储蓄向投资转换,提高社会资源的配置效率

金融体系的一般架构

  • 银行机构体系:中央银行、商业银行和专业银行
  • 非银行金融机构体系:保险公司、证券公司、金融公司、投资基金、养老基金等
  • 政策性金融机构体系:信贷机构、保险机构等,不以营利为目的,配合政府政策的机构

我国金融机构体系

金融体系构成–按照地位和功能分为五类

  • 货币当局和金融监管机构
  • 商业银行
  • 非银行金融机构
  • 外资、合资金融机构
  • 政策性银行和政策性金融机构

中国金融调控监管新框架–一委一行两会

  • 国务院金融稳定发展委员会(金稳委)
  • 中国人民银行
  • 中国银行保险监督管理委员会
  • 中国证券监督管理委员会

未来我国金融监管体系应该向综合的功能监管方向发展。

功能监管:把所有目前的银行、证券、保险、信托以及其他的机构按照其金融功能,统一地进行监管职能的划分。

金融体系的演变

共同趋势

  • 金融行业界限模糊化的变化
  • 货币市场与资本市场的配合
  • 证券性金融资产不断攀升
  • 直接融资与间接融资协调发展

演变的决定性因素

  • 各国经济所具有的独特性孕育了各国独特的金融体系
  • 金融体系的演变与货币本位制演变和信用制度的形成一样,与经济发展紧密相关
  • 金融体系代表一国公众依赖的资金筹集与运用方式,也与特定文化有关

从宏观经济看,主要与经济发展速度相关

从金融发展看,效率和开放是金融体系结构市场化的两大动力

金融租赁:出租人按承租人意愿来购买承租人所需要的租赁物件,签订租赁合约,在租赁期内承租人支付租金,期满后购买残值的方式。(通过融物的方式达到融资)常见于航空公司、勘探页和购买大型医疗机械中。

金融发展

金融工具和金融结构的组合统称为金融结构,不同类型的金融工具与金融机构组合在一起,构成了不同特征的金融机构

对金融发展的状况进行比较分析,主要是围绕金融相关比率展开的,金融相关比率的变动反映了金融上层结构与经济基础结构之间在规模上的变化关系,大体上可以视为金融发展的一个基本特点。因为在一定国民财富的基础上,金融体系越发展没金融相关比率也就越高。经济发展过程中,金融相关比率必然会逐步提高,所以根据金融相关比率基本上可以衡量一国的金融发展水平。比率包含两个因素:一定时期内金融活动的总量和该时期内经济活动的总量